«Корона не жмет»: удержится ли доллар на вершине?

Многих аналитиков и участников рынка волнует вопрос: как долго USD сможет удержаться на пиковых позициях? Текущее укрепление доллара рано или поздно завершится проседанием последнего. Однако эксперты рассчитывают, что снижение гринбека будет умеренным. К середине текущей недели американская валюта достигла пика, приближаясь к высоким значениям семилетней давности. В среду, 27 апреля, гринбек находился на самом высоком уровне с начала пандемии COVID-19. По оценкам специалистов, апрель стал лучшим месяцем для «американца», начиная с 2015 года. Этому способствовали перспективы ближайшего повышения ставок ФРС и внушительные денежные потоки в активы-убежища, в первую очередь в золото и USD. В преддверии заседания Федрезерва, запланированного на следующей неделе, гринбек уверенно дорожает. По наблюдениям аналитиков, в текущем месяце американская валюта выросла максимальными темпами за последние 7 лет. Поддержку USD оказывают ожидания рынка в отношении подъема ставки ФРС сразу на 0,50%. В настоящий момент фондовые рынки учитывают в ценах подъем ставки по федеральным фондам на 1% на ближайших заседаниях регулятора (в мае и в июне), а также ее рост на дополнительные 2,50% до конца 2022 года. Ожидание ужесточения монетарной политики Федрезерва придает новый импульс укреплению USD. Американская валюта наращивает свои позиции, несмотря на относительно негативную статистику из США. Согласно текущим отчетам, в марте продажи новостроек в стране снизились на 8,6% и составили 763 тыс., не дотянув до прогноза в 765 тыс. В апреле также просел индекс доверия потребителей к экономике США (до 107,3 пункта с прежних 107,6 пункта). Эти показатели снижают шансы доллара на краткосрочный рост, но в среднесрочном и долгосрочном горизонтах планирования не мешают его доминированию. На фоне растущего доллара его соперник, евро, смотрится бледно и стремительно теряет баллы. Ранее европейская валюта серьезно просела из-за опасений по поводу влияния российско-украинского конфликта на экономику еврозоны. Масла в огонь добавляет нерешительность ЕЦБ в вопросах ужесточения монетарной политики и подъема ставок. По этим параметрам европейский регулятор значительно уступает американскому. Эксперты опасаются дальнейшего снижения евро на фоне усиления риска стагфляции, способной парализовать европейскую экономику. Напомним, что стагфляция характеризуется замедлением роста экономики при высоких темпах инфляции. Однако реализация такого сценария маловероятна. Особую актуальность для дальнейшей динамики американской и европейской валют имеют два фактора: ограничения в Китае, связанные с новой вспышкой COVID-19, и российско-украинский конфликт. Тяжелее всего в новой реальности приходится «европейцу», который постоянно балансирует на грани падения. На этом фоне паре EUR/USD трудно удержаться на плаву. Во вторник, 26 апреля, тандем продемонстрировал нисходящий тренд, достигнув отметки 1,0746, а затем направился к критическому уровню 1,0696. Утром в среду, 27 апреля, пара EUR/USD курсировала вблизи 1,0629. Тандем рискует обвалиться к минимумам с 2020 года, при этом его дальнейшее активное восстановление под вопросом. По мнению аналитиков, длительный российско-украинский конфликт усиливает риск энергетического кризиса на фоне полного эмбарго на импорт энергоносителей в Европу. Реализация такого сценария провоцирует хаос и дальнейшее проседание европейской экономики. Сложившаяся ситуация давит на евро, который одновременно противостоит укрепляющемуся доллару. Последний поддерживают ожидания рынка в отношении ужесточения ДКП с целью обуздания инфляции. Поддержку гринбеку по-прежнему оказывают «ястребиная» риторика Джерома Пауэлла, главы американского регулятора, и высокая вероятность подъема ключевой ставки на 50 базисных пунктов (б.п.). Кроме этого, Дж. Пауэлл заявил о готовности следовать курсом, направленным на ужесточение монетарной политики. При этом участники рынка рассчитывают на ускоренное сокращение баланса Федрезерва. После майского заседания регулятора возможно прояснение нюансов программы количественного ужесточения. Сложившаяся ситуация на руку гринбеку, поскольку перспектива активного подъема ставок и использование других инструментов нормализации ДКП усиливают его привлекательность. Это дает преимущество USD по сравнению с другими валютами.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

3 причины, почему золото является сейчас идеальным активом

На этой неделе цена на золото под давлением сильного доллара опустилась до 2-месячного максимума. Несмотря на это, драгметалл по-прежнему сохраняет потенциал роста. Давайте выясним почему. В четверг золото немного подорожало после того, как днем ранее котировки пробили вниз ключевую отметку в $1 900 и устремились резко на «юг». Вчера июньские фьючерсы выросли на 0,1%, или $2,60. Однако это не помогло им подняться выше психологически важного уровня. На закрытии сессии они торговались по $1 891,30. Поддержку желтому активу оказала статистика по ВВП США за первый квартал. Рекордный дефицит торговли, сокращение госрасходов и снижение товарно-материальных запасов привели к падению показателя на 1,4% в годовом выражении. Что же касается главного сдерживающего фактора для роста золота, то им по-прежнему является доллар. Американская валюта уверенно продолжает свое ралли, круша все и вся на своем пути. На последних торгах индекс доллара подскочил до 5-летнего пика. Гринбек сильно укрепился по отношению к иене и евро. Валюта Японии резко упала после того, как BOJ принял решение сохранить доходность гособлигаций на уровне 0,25% путем регулярных покупок 10-летних облигаций в неограниченном объеме. В отличие от Банка Японии, ФРС США придерживается курса на ужесточение своей монетарной политики. Сейчас рынки ожидают, что на заседании в мае американский регулятор повысит ставки сразу на половину процентного пункта. Ястребиная позиция Федрезерва стимулирует рост доходности гособлигаций, что позитивно воздействует на доллар и негативно – на золото. Кроме того, в последнее время желтый актив все чаще проигрывает «американцу» в битве за статус лучшего защитного актива. Обострение российско-украинского конфликта, а также вспышка COVID-19 в Китае вынудили инвесторов на этой неделе бежать от риска. Однако золото почти не выиграло от падения фондовых рынков. Все «плюшки» достались доллару. Тем не менее драгоценный металл все еще сохраняет инвестиционную привлекательность. В четверг Всемирный совет по золоту сообщил, что спрос на актив в первом квартале повысился более чем на 30% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Сейчас оптимизм внушают прогнозы в отношении слитков на долгосрочную перспективу. По мнению экспертов, есть 3 причины, по которым золото может показать устойчивую позитивную динамику в этом году. Инфляция Аналитики Scotiabank ожидают, что продолжающийся конфликт между Россией и Украиной приведет к еще большему подорожанию сырьевых товаров. В частности, повсеместный рост цен на нефть будет поддерживать инфляцию на высоком уровне во многих странах мира, в том числе в США. Несмотря на то что Америка уже встала на путь ужесточения своей монетарной политики, существует большой риск того, что ФРС все равно сильно отстанет от графика принятия антиинфляционных мер. Рекордно высокий рост цен в США не позволит золоту закрепиться ниже отметки в $1 900, уверены канадские эксперты. Они повысили свой среднегодовой прогноз в отношении драгметалла с предыдущей оценки в $1 800. Стабильность котировок Еще одним положительным аспектом является тот факт, что золоту удалось вырасти в 2022 году, несмотря на усиление ястребиных настроений Федрезерва. С начала года драгоценный металл подорожал на 3,6%. Для сравнения: биткоин за тот же период снизился в цене на 13%, а фондовый индекс NASDAQ опустился на 19%. Главная криптовалюта и акции пострадали не только от геополитики, но также от ожидания повышения процентных ставок ФРС. Тем временем цены на золото почти не реагировали на макроэкономику, оставаясь относительно стабильными. Сокращение предложения Также стоимость драгметалла может вырасти на сообщениях о сокращении предложения. В прошлом году показатель упал на 1% из-за резкого уменьшения объемов переработки, которое нивелировало увеличение добычи на рудниках. Исторически падение предложения (например, в период с 2000 по 2008 годы) всегда предшествовало многолетнему бычьему тренду на рынке золота. Поэтому долгожданное большое ралли драгметалла все еще может случиться.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

«Золотые» и долларовые искры: битва титанов. USD обходит золото

«Солнечный» металл начал новый месяц и новую неделю в пасмурном настроении. По наблюдениям аналитиков, золото существенно просело, уступив доллару, с которым чаще всего конкурирует на мировых рынках. В начале текущей недели желтый металл просел ниже $1880 за 1 тройскую унцию. На этом нисходящее движение Gold не остановилось. Вечером в понедельник, 2 мая, цена драгметалла упала на 2,9%, до $1857,12 за 1 тройскую унцию. Утром во вторник, 3 мая, фьючерсы на золото с поставкой в июне обрушились на 0,07%, до $1855,93. По оценкам аналитиков, уровнем поддержки для желтого металла стала отметка $1853,40, а уровнем сопротивления – $1921,30 за 1 тройскую унцию. В первых торговых сессиях мая стоимость золота существенно просела на фоне укрепления американской валюты. Последняя уверенно противостоит желтому металлу, сохраняя лидерство на финансовом рынке. Гринбек дорожает по отношению к другим мировым валютам, торгуясь вблизи многолетних максимумов. Поддержку «американцу» оказывает снижение аппетита к риску и возможное ужесточение монетарной политики ФРС. В среду, 4 мая, рынки ожидают от Федрезерва повышения процентных ставок на 50 базисных пунктов (б.п.). Однако, по мнению валютных стратегов Commerzbank, подобное решение регулятора не слишком повлияет на желтый металл. Согласно оценкам экспертов, «на фоне устойчивого укрепления гринбека золото прорывается на юг». Также этому способствует возобновление роста доходности американских госбондов. Многие финансовые инвесторы теряют интерес к «солнечному» металлу. По информации агентства Bloomberg, на минувшей неделе, в конце апреля, зафиксирован мощный отток капитала из Gold. Это положило конец 14-недельному притоку средств в желтый металл. Согласно данным CFTC, в конце апреля финансовые инвесторы сократили длинные позиции по Gold на 20%, до 81 000 контрактов. Это самый низкий уровень с начала февраля 2022 года, резюмируют аналитики. Валютных стратегов сбивает с толку текущая динамика золота. Ожидалось, что в текущих условиях оно станет идеальным защитным активом, но этого не произошло. Цена драгметалла не только не выросла, но даже просела. По предварительным расчетам, этому способствовали два негативных фактора: излишне «ястребиная» позиция Федрезерва и спекуляции на золотом запасе России. 1. Агрессивная монетарная политика ФРС Многие аналитики уверены, что ожидание агрессивных действий в отношении ДКП со стороны Федрезерва парализует цену золота. Перспектива дальнейшего подъема ключевой ставки в США усиливает привлекательность доллара по сравнению с другими активами, такими как золото. В итоге для покупки 1 унции драгметалла потребуется меньше долларов. Это способствует снижению цены золота, номинированного в USD, утверждают специалисты. 2. Манипуляции с золотым запасом РФ По мнению аналитиков, золотые запасы российского Центробанка оказались одним из немногих активов, не затронутых западными санкциями после начала российско-украинского конфликта. При этом львиная доля российских активов была заморожена. Однако эксперты допускают, что часть золота стоимостью в $140 млрд может быть продана для осуществления текущих платежей. В данный момент глобальная инвестиционная среда остается привлекательной для вложений в «солнечный металл». Этому способствуют такие факторы, как российско-украинский конфликт, замедление экономического роста в Китае, зашкаливающая инфляция в ряде стран и нестабильность фондового рынка. Многие эксперты ожидают масштабного ценового ралли на рынке Gold. В настоящее время желтый металл демонстрирует относительную стабильность, которая наблюдается с начала 2022 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Почему золоту не страшны ястребиные решения ФРС?

На этой неделе ФРС сообщила об очередном повышении процентных ставок. Многие ожидали, что это решение обвалит рынок золота, но цены умудряются даже расти. Разбираемся, почему так. Вчера стоимость золота продемонстрировала позитивную динамику, несмотря на укрепление доллара и повышение доходности гособлигаций США. Американская валюта и казначейские облигации получили поддержку от решения ФРС поднять в мае процентные ставки на 50 б.п. В последний раз регулятор повышал ставки на половину процентного пункта более 20 лет назад. Несмотря на решительность Федрезерва, цены на золото в четверг подскочили на 0,4%, или $6,90, до отметки в $1 875,70. Тем временем фьючерсы на серебро поднялись до уровня $22,443. Разница с предыдущей сессией составила 0,2%. Трамплином для драгоценных металлов выступила речь главы ФРС Джерома Пауэлла. Он заявил, что пока регулятор не считает целесообразным более резко повышать процентные ставки – на 75 б.п. На комментариях Дж. Пауэлла вчера золото протестировало область выше $1 900, но, столкнувшись с довольно сильным сопротивлением в виде растущего доллара, не смогло закрепиться на этом уровне. Тем не менее рынок драгметалла по-прежнему остается в довольно хорошей форме, учитывая непростые рыночные условия: новый цикл ужесточения американского центробанка, рост казначейских облигаций и продолжение ралли гринбека. Сейчас основную поддержку слиткам оказывает повышенная волатильность на фондовых рынках США. Как и золото, биржевые индексы сперва отреагировали на заявление председателя ФРС бурным ростом. Однако вскоре эйфория инвесторов сменилась паникой. Рынки оценили вероятные негативные последствия агрессивного курса ФРС для американской экономики. Повышение процентных ставок и сокращение баланса Федрезерва могут привести к замедлению экономического роста. Риск рецессии является отличным драйвером для золота. В периоды, когда экономика находится под угрозой, инвесторы всегда стремятся диверсифицировать свои портфели, вложившись в активы-убежища. Еще одна важная причина, почему ценам на золото сейчас не страшна ястребиная позиция ФРС, заключается в том, что реальные процентные ставки останутся низкими до конца 2022 года. По крайней мере, на данном этапе рынки не видят серьезных предпосылок для их значительного роста. Кроме того, не стоит сбрасывать со счетов и фундаментальные факторы, которые также могут посодействовать высокой инвестиционной привлекательности драгоценного металла в текущем году. Продолжающийся военный конфликт между Россией и Украиной сохраняет геополитическую напряженность. Также рынки обеспокоены непростой ситуацией с коронавирусом в Китае. Локдауны ставят под удар не только местную, но и глобальную экономики. Учитывая совокупность макроэкономических и фундаментальных факторов, аналитики предполагают, что цены на золото останутся стабильными в течение года, несмотря на то что ФРС продолжит агрессивно бороться с инфляцией. По прогнозам рыночного стратега Джорджа Миллинга-Стэнли, желтый актив будет торговаться в диапазоне от $1 800 до $2 000 до конца 2022 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Сколько будет стоить золото через 5 лет?

Повышение ставок ФРС – это барометр, предсказывающий погоду на рынке золота в долгосрочной перспективе. Давайте посмотрим, как ястребиные планы США могут изменить курс актива через 5 лет. На прошлой неделе Федрезерв США впервые с 2000 года поднял процентные ставки на 50 б.п. Пойти на такие экстренные меры регулятора вынудила рекордная инфляция, которая находится на 40-летнем максимуме. Ястребиная тактика американского регулятора вызвала ралли доллара и доходности казначейских облигаций. Это негативно повлияло на текущую динамику золота. Желтый актив завершил падением уже 3 недели подряд. Это самое продолжительное с декабря снижение. Новую рабочую семидневку он также начал на минорной ноте. Вчера июньские фьючерсы на золото закрылись у отметки в $1 858,60. По сравнению с предыдущей сессией слитки подешевели на $24,20, или 1,3%. Это худший со 2 мая результат. Цены на серебро также продемонстрировали резкое движение вниз. Актив просел на 2,5%, до $21,820. Распродажу на рынке драгоценных металлов спровоцировал очередной скачок спроса на доллар. Инвестиционная привлекательность зеленой валюты продолжает расти по мере того, как ФРС ужесточает свою денежно-кредитную политику. Усилившиеся опасения по поводу сокращения стимулирования обвалили в понедельник американские биржи. Так, индекс S&P 500 спикировал на 3,2% и впервые с конца марта 2021 года закрылся ниже 4 000 пунктов. В этом году доллар уже доказал, что является более предпочтительным активом-убежищем во время падения фондовых рынков, чем золото. С начала января индекс американской валюты вырос более чем на 8%, в то время как желтый актив подорожал всего лишь на 2,5%. Некоторые аналитики считают, что в дальнейшем золото продолжит снижаться под давлением крепкого доллара, который заручился значительной поддержкой со стороны ФРС. Но приведет ли в действительности ужесточение монетарной политики в США к значительному падению рынка драгметалла в долгосрочной перспективе? Чтобы ответить на этот вопрос, попробуем оценить динамику золота во время прошлых циклов повышения учетной ставки ФРС. Американский регулятор поднимал показатель разными темпами. В 1980, 1987, 1994 годах он делал это быстро, а в 1977, 1999, 2004 и 2016 – медленно. Быстрый подъем ставок ФРС подразумевает: – повышение показателя на 50 б.п. на начальном этапе; – увеличение ставки на более чем 300 б.п. в течение года; – повышение ставки между заседаниями FOMC; – более высокую ставку по терминальным фондам. Как показывают исторические данные, через 5 лет после начала быстрого повышения процентных ставок ФРС цены на золото в среднем торговались на 32% ниже, чем до ужесточения. Учитывая это, можно предположить, что стоимость слитков к 2027 году составит примерно $1 300 при условии, что Федрезерв встанет на более агрессивный путь ужесточения своего курса. Медленное повышение ставок ФРС подразумевает: – цикл с постепенным увеличением показателя на 25 б.п.; – небольшое количество повышений в течение года; – относительно низкую ставку по терминальным фондам. Каждый раз, когда американский центробанк поднимал ставки в таком темпе, это приводило в конечном итоге к подорожанию золота. В среднем актив показывал прирост на 115% через 5 лет с начала медленного повышения показателя. Таким образом, к 2027 году драгметалл имеет шанс подскочить до более чем $4 000, если ФРС все-таки решит проявить осторожность. Какой же цикл повышения ставок – быстрый или медленный – выберет на этот раз Федрезерв США, будет зависеть от результата, которого он хочет добиться: остановить полностью или же просто укротить инфляцию.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Bitcoin в агонии, а альткоины теряют более 90% стоимости

На закрытии торгов в среду первая криптовалюта продемонстрировала резкое снижение на 8,4% и закрыла сессию на отметке $28 400, пробив минимумы июля 2021 года. В четверг утром цифровое золото ускорило снижение до 14% и на момент написания материала балансирует на уровне $26 900. Падение стоимости главного цифрового актива ниже $27 000 зафиксировано впервые с декабря 2020 года. К слову, с ноября прошлого года, когда ВТС обновил исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла уже более 55%. Американские горки Bitcoin Во вторник стоимость цифрового золота выросла на 0,1%, завершив день на уровне $31 000. Днем ранее котировки монеты просели почти на 10% и опустились к летним минимумам 2021 года, закрыв торги ниже уровня $31 000 на фоне падения американских фондовых рынков. К слову, аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания обоими рынками последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. В качестве доказательства высокой корреляции стоимости криптовалют и акций можно привести апрельские итоги торгов флагманов обоих рынков. Так, в ушедшем месяце высокотехнологичный индикатор NASDAQ Composite потерял более 12%, что стало максимальным уровнем падения с 2008 года. При этом в апреле стоимость Bitcoin просела на 16,2% – минимального показателя этого месяца начиная с 2011 года. Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Такие тесные параллели цифрового золота с индексом NASDAQ заставляют инвесторов все чаще сомневаться в способности криптовалюты стать средством защиты от инфляции. Аутсайдеры рынка криптовалюты В среду пугающую динамику ВТС охотно переняли и ведущие альткоины криптовалютного рынка. Так, за последние 24 часа стоимость Ethereum обвалилась на 12,5%, Binance Coin потерял 15,7%, а стоимость токена Solana снизилась на треть (33,4%). Отдельного внимания заслуживают катастрофические потери монеты Terra. Накануне цена токена мгновенно снизилась на 97%. Эффектное падение рынка криптовалюты возобновилось параллельно со снижением ключевых фондовых индексов США. Дополнительным понижательным фактором для обоих рынков стали данные по уровню инфляции в Америке, которые оказались чуть выше прогнозов аналитиков. Разнонаправленные прогнозы аналитиков Высокая волатильность и непредсказуемое поведение рынка криптовалют заставляют экспертов делать самые неожиданные заявления и прогнозы относительно его будущего. Так, накануне генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц поделился мнением о том, что рынок цифровых активов еще не достиг дна. Американский трейдер считает, что корреляция биткоина и перманентно снижающегося фондового рынка США будет расти до тех пор, пока цифровое золото не достигнет точки равновесия. В понедельник основательница инвестиционной компании ARK Invest Кэти Вуд заявила, что медвежий тренд на рынке криптовалюты в самое ближайшее время сменится на бычий. Кроме того, Вуд спрогнозировала снижение корреляции криптовалюты и фондового индекса NASDAQ Composite, назвав это явление "временным". При этом основатель Cardano и соучредитель Ethereum Чарльз Хоскинсон заявил о том, что на рынке цифровых монет началась новая криптозима. Американский предприниматель уверен, что на сегодняшний день не существует ни одного весомого фактора, который может спровоцировать отскок рынка вверх. Экономист Бенджамин Коуэн придерживается противоположного мнения и заявляет, что в скором времени криптовалюту ожидает эффектный рост. А вот популярный Bitcoin-критик Питер Шифф прогнозирует падение первой криптовалюты до отметки $10 000. Существенным условием для этого может быть резкий пробой главным цифровым активом уровня $30 000, считает Шифф. На фоне эффектного снижения стоимости главного цифрового актива генеральный директор криптовалютной биржи Kraken Джесси Пауэлл заявил, что ждет падения Bitcoin до $20 000. Когда монета достигнет этой отметки, инвестор планирует направить львиную долю своего капитала на покупку дешевых биткоинов. Что говорит статистика? Традиционно май считается достаточно хорошим периодом для BТС. Так, за ушедшие 11 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в четырех. Показатель среднего майского подъема составляет порядка 27%, а снижения – 6%. Если в текущем мае первая криптовалюта решит повторить приблизительную динамику ушедших лет, то может вырасти за месяц до $48 000 или обвалиться до $32 000.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Биткоин эффектно обвалился за прошедшие семь дней. Что дальше: падение до $10 000 или взлет до $100 000?

По итогам минувшей недели стоимость первой криптовалюты просела почти на 10% (9,4%) и закрыла семидневку на уровне $31 000. В понедельник утром ВТС торгуется по $29 647. К слову, с ноября прошлого года, когда цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже более 55%. Ведущие альткоины охотно переняли тенденцию главного виртуального актива и показали уверенный минус. Так, за ушедшие семь дней цена монеты Ethereum опустилась на 16,1%, Binance Coin подешевела на 13,9%, а Solana и вовсе потеряла треть своей стоимости, снизившись на 32%. Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, сегодня общая капитализация крипторынка составляет $1,4 трлн. Ключевой показатель страха и жадности просел за неделю на 8 пунктов – до 10 пунктов – и балансирует на отметке "чрезвычайного страха". Криптовалютный показатель доминирования ВТС увеличился за неделю на 42,4%. Факторы давления на рынок Пугающую отрицательную динамику Bitcoin демонстрирует уже шестую неделю подряд. Однако на минувшей семидневке негатив на рынке криптовалют достиг своего апогея. Так, за последнюю неделю падение стоимости цифрового золота достигло максимумов недельного снижения с января текущего года, когда ВТС пробил минимумы ушедшего года ниже отметки $30 000 (в четверг стоимость главного виртуального актива снижалась до $26 700). Основным понижательным фактором для биткоина накануне стало перманентное падение ключевых фондовых индексов США, в частности биржевого показателя NASDAQ Composite. На протяжении всей минувшей недели этот индикатор демонстрировал уверенный минус. К слову, аналитики все чаще стали подчеркивать высокий уровень корреляции рынка ценных бумаг и виртуальных активов на фоне напряженного ожидания каждым из них последствий геополитического конфликта на востоке Европы и дальнейших шагов Федрезерва США. В качестве доказательства высокой корреляции стоимости криптовалют и акций можно привести апрельские итоги торгов флагманов обоих рынков. Так, в ушедшем месяце высокотехнологичный индикатор NASDAQ Composite потерял более 12%, что стало максимальным уровнем падения с 2008 года. При этом стоимость Bitcoin в апреле просела на 16,2% – минимального показателя этого месяца начиная с 2011 года. Ранее эксперты инвестиционной компании Arcane Research уже заявляли о том, что корреляция ВТС и технологических ценных бумаг достигла максимума с июля 2020 года. Кроме того, криптоаналитики связывают актуальное снижение рынка криптовалюты с недавним повышением Федеральной резервной системой США базовой процентной ставки. Инвесторы обеспокоены тем, что быстрый рост инфляции в будущем заставит регулятор поднимать ставку еще быстрее. Так, накануне глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что Центробанк планирует действовать категорично, чтобы вернуть уровень инфляции в Штатах к двухпроцентному целевому показателю. На решение Федрезерва США, заявил Пауэлл, не смогут повлиять даже перспективы снижения экономики страны в краткосрочной перспективе. Напомним, по итогам заседания на прошлой неделе ФРС США повысила ключевую ставку на 50 базисных пунктов, сейчас ее диапазон составляет 0,75–1% годовых. Ранее в марте американский регулятор поднял ставку на 25 базисных пунктов. В последний раз Центробанк повышал ставку по итогам двух заседаний подряд в далеком 2006 году. При этом увеличения показателя одновременно на 50 базисных пунктов не было с 2000 года. Прогнозы экспертов Традиционно май считается достаточно хорошим периодом для BТС. Так, за ушедшие 11 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в четырех. Показатель среднего майского подъема составляет порядка 27%, а снижения – 6%. Однако недавно генеральный директор Global Macro Investor Рауль Пала предположил, что наступивший май и приближающийся июнь станут для ВТС самыми тревожными месяцами текущего года, а значит новая волна распродаж на рынке криптовалюты неизбежна. Что же касается предварительных сценариев других популярных криптоэкспертов, высокая волатильность и непредсказуемое поведение рынка цифровых активов заставляют их делать самые неожиданные и порой диаметрально противоположные заявления относительно его будущего. Так, накануне генеральный директор Galaxy Digital Майк Новограц поделился мнением о том, что рынок криптовалюты еще не достиг дна. Американский трейдер считает, что корреляция биткоина и перманентно снижающегося фондового рынка США будет расти до тех пор, пока цифровое золото не достигнет точки равновесия. Ранее основательница инвестиционной компании ARK Invest Кэти Вуд заявила, что медвежий тренд на рынке криптовалюты в самое ближайшее время сменится на бычий. Кроме того, Вуд спрогнозировала снижение корреляции криптовалюты и фондового индекса NASDAQ Composite, назвав это явление "временным". При этом американский предприниматель Чарльз Хоскинсон заявил о том, что на рынке цифровых монет началась новая криптозима. Хоскинсон уверен, что на сегодняшний день не существует ни одного весомого фактора, который может спровоцировать отскок рынка вверх. Экономист Бенджамин Коуэн придерживается противоположного мнения и заявляет, что в скором времени криптовалюту ожидает эффектный рост. А вот популярный Bitcoin-критик Питер Шифф прогнозирует падение первой криптовалюты до отметки $10 000. Существенным условием для этого может стать недавний пробой главным цифровым активом уровня $30 000, считает Шифф. На фоне эффектного снижения стоимости главного цифрового актива генеральный директор криптовалютной биржи Kraken Джесси Пауэлл заявил, что ждет падения Bitcoin до $20 000. Когда монета достигнет этой отметки, инвестор планирует направить львиную долю своего капитала на покупку дешевых биткоинов. При этом эксперт из информационного агентства Bloomberg Майк МакГлоун считает, что на текущий момент ВТС готовит базу для эффектного роста в будущем. После завершения этого процесса, заявил МакГлоун, актив начнет движение к ценовому потолку – отметке в $100 000. Что же касается действующего падения котировок ведущих криптовалют на фоне снижения американского фондового рынка – МакГлоун называет это "обычным явлением" и уверен, что в ближайшей перспективе Bitcoin и Ethereum перейдут к эффектному росту.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Биткоин застыл в нерешительности. Судьбу цифрового лидера не в силах предсказать даже популярные криптоэксперты

На торгах во вторник стоимость первой криптовалюты выросла на 0,7% и закрыла сессию на уровне $30 100. Накануне ВТС взял курс на позитив еще в первой половине дня, однако позже, несмотря на активное увеличение основного индикатора фондового рынка США NASDAQ Composite, растерял почти все свои достижения. На момент написания материала Bitcoin торгуется ниже ключевого уровня в $30 000, балансируя рядом с отметкой $29 900. Согласно информации крупнейшего в мире агрегатора данных о виртуальных активах CoinGecko, за последние сутки общая капитализация крипторынка подросла на 1,1% – до $1,36 трлн. При этом показатель страха и жадности к среде взлетел на 4 пункта – до 12 пунктов, но так и не смог покинуть область "чрезвычайного страха". На минувшей неделе этот индикатор достиг минимума с августа 2019 года, однако позже стал уверенно возвращаться к росту. По информации компании CoinShares, за минувшую семидневку институциональные инвесторы вложили в криптовалютные фонды порядка $274 млн, что стало рекордом с января 2022 года. Ранее Bitcoin-фонды отчитались максимальным оттоком капитала с лета ушедшего года ($133 млн). Факторы давления на рынок Напомним, с ноября прошлого года, когда цифровое золото обновило исторический рекорд, взлетев выше $69 000, криптовалюта потеряла в цене уже более 60%, опускаясь в моменте до $25 000. При этом в течение текущего года главный цифровой актив потерял уже 46,8% стоимости. Так, лишь за первые две недели наступившего месяца большинство цифровых монет пугающе обвалились: ВТС снизился на 35%, Ethereum – на 40%, а Dogecoin и Polkadot просели на 35%. Основными причинами такой уверенной отрицательной динамики рынка цифровых активов в последнее время эксперты называют вооруженный русско-украинский конфликт. Из-за введенных против России санкций криптовалютный рынок теряет ощутимую долю потребителей из этой страны. Еще одним важным понижательным фактором для стоимости виртуальных активов оказалось перманентно возрастающее доминирование Соединенных Штатов на криптовалютном рынке. Такое положение вещей стало продолжением политической войны, которая развернулась на валютной арене с 2014 года. Особенно явным это преобладание Америки стало в ушедшем году, когда Китай ввел запреты на пользование виртуальными монетами. Дополнительным стимулом для разочарования инвесторов в надежности цифровых активов можно назвать также и денежно-кредитную политику Федрезерва США. Так, криптоаналитики связывают актуальное снижение рынка виртуальных активов с недавним повышением Федеральной резервной системой США базовой процентной ставки. Инвесторы обеспокоены тем, что быстрый рост инфляции в будущем заставит регулятор поднимать ставку еще быстрее. Накануне глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что Центробанк планирует действовать категорично, чтобы вернуть уровень инфляции в Штатах к двухпроцентному целевому показателю. На решение Федрезерва США, заявил Пауэлл, не смогут повлиять даже перспективы снижения экономики страны в краткосрочной перспективе. Напомним, по итогам заседания в начале мая ФРС США повысила ключевую ставку на 50 базисных пунктов, сейчас ее диапазон составляет 0,75–1% годовых. Ранее в марте американский регулятор поднял ставку на 25 базисных пунктов. В последний раз Центробанк повышал ставку по итогам двух заседаний подряд в далеком 2006 году. При этом увеличения показателя одновременно на 50 базисных пунктов не было с 2000 года. Таким образом, последнее решение Федрезерва США показало, что денежно-кредитная политика Америки имеет для крипторынка огромное значение, а значит любые новости от Центробанка страны могут спровоцировать сильнейшую волатильность стоимости его лидеров. Ну и, наконец, усиление регулирования криптовалютного рынка все чаще становится причиной низкого доверия его участников к этому сектору. Прогнозы экспертов Традиционно май считается достаточно хорошим периодом для BТС. Так, за ушедшие 11 лет цифровое золото завершало этот месяц увеличением в семи случаях и падением – в четырех. Показатель среднего майского подъема составляет порядка 27%, а снижения – 6%. Однако недавно генеральный директор Global Macro Investor Рауль Пала предположил, что наступивший май и приближающийся июнь станут для ВТС самыми тревожными месяцами текущего года, а значит новая волна распродаж на рынке криптовалюты неизбежна. Накануне известный популярный Bitcoin-критик Питер Шифф спрогнозировал падение первой криптовалюты до отметки $8 000. Существенным условием для этого может стать недавний пробой главным цифровым активом уровня $30 000, считает Шифф. Генеральный директор компании eCurrency Джонатан Дхармапалан разделяет пессимистичные настроения коллег и считает, что на фоне краха экосистемы Terra и стейблкоина TerraUSD ведущие центробанки мира активно займутся запуском собственных виртуальных валют. Ранее гендиректор Galaxy Digital Майк Новограц поделился мнением о том, что рынок криптовалюты еще не достиг дна. Американский трейдер считает, что корреляция биткоина и перманентно снижающегося фондового рынка США будет расти до тех пор, пока цифровое золото не достигнет точки равновесия. Основательница инвестиционной компании ARK Invest Кэти Вуд также придерживается позитивных взглядов относительно будущего виртуальных монет. Недавно она заявила, что медвежий тренд на рынке криптовалюты в самое ближайшее время сменится на бычий. Кроме того, Вуд спрогнозировала снижение корреляции криптовалюты и фондового индекса NASDAQ Composite, назвав это явление "временным". А вот американский предприниматель Чарльз Хоскинсон считает, что на рынке цифровых монет началась новая криптозима. Хоскинсон уверен, что на сегодняшний день не существует ни одного весомого фактора, который может спровоцировать отскок рынка вверх. Экономист Бенджамин Коуэн придерживается противоположного мнения и заявляет, что в скором времени криптовалюту ожидает эффектный рост. На фоне эффектного снижения стоимости главного цифрового актива генеральный директор криптовалютной биржи Kraken Джесси Пауэлл заявил, что ждет падения Bitcoin до $20 000. Когда монета достигнет этой отметки, инвестор планирует направить львиную долю своего капитала на покупку дешевых биткоинов.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Акции Amazon вернулись к уровню предшествовавшему пандемии COVID-19. Стоит ли ожидать их роста?

Акции Amazon заметно снизились по сравнению с историческими максимумами, упав на 41%. Последняя квартальная отчетность показала чистый убыток в размере 3.8 миллиарда долларов. Amazon (AMZN) ранее считалась «неприкасаемой» или «легкой» акцией для инвестиций еще в 2021. Самое резкое из этих падений произошло в апреле 2022 года, когда бумаги упали на 34% после того, как компания опубликовала плохой отчет о прибылях и убытках за 1-ый квартал, который включал чистый убыток, что оказался ниже ожиданий аналитиков консенсус-прогноза. Ранее акции Amazon в период пандемии, как и весь в целом технологический сектор США, получили заметную поддержку, но с ее ослаблением, а затем и фактическим уходом на второй план, а также новостях о том, что ФРС задумывается на фоне сильного роста инфляции о старте повышения процентных ставок, акции начали терять в цене. Причиной этого стали распродажи со стороны тех инвесторов, которые покупали бумаги на заемные средства, причем это происходило со всеми акциями, взлетевших в цене в период острой фазы COVID-19. Но вернемся к проблемам Amazon. Начнем с убытка Rivian. Это «разовый» крупный расход, который компании пришлось взять на себя, потому что правила бухгалтерского учета требуют, чтобы нереализованный прирост капитала и убытки отражались в итоговой отчетности. Но хорошая новость в том, что они могут компенсировать это как налоговые убытки. Вторая проблема - рост затрат из-за инфляции и нарушения цепочек поставок, что может оказаться временным явлением, но, как в реальности будут развиваться события, сложно утверждать. Следующий фактор - замедление темпов роста доходов может быть краткосрочной тенденцией из-за инфляции, но это указывает лишь на то, что Amazon не поспевает за темпами повышения инфляции. Подводя итог, заметим, что доминирование Amazon в сети электронной коммерции будет оставаться пока незыблемым. Их обширная сеть и положение на рынке дают им сильное конкурентное преимущество. Но очень многое будет зависеть от ситуации в американской экономике, от того, как быстро она сможет оправиться от потерь. А акции Amazon, достигнув своего реального ценового допандемийного уровня, могут получить сильную поддержку и после некоторого периода консолидации снова начать расти, фактически став недооцененными бумагами.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Инфляция, как ветер, освежит евро, но потом сыграет на его нервах

Европейская валюта движется, как на американских горках, от долговременного спада к уверенному росту. Однако текущий подъем «европейца» многие аналитики и участники рынка считают кратковременным. Стремительному взлету европейской валюты способствовали «ястребиные» настроения представителей ЕЦБ. Кристин Лагард, глава регулятора, одобрила повышение процентных ставок в ближайшей перспективе. Однако некоторые представители европейского центробанка охарактеризовали действия К. Лагард как недостаточно жесткие. Они ожидали от главы регулятора ярко выраженной «ястребиной» позиции, которая предусматривает более быстрое, чем указанное, повышение ставок. Напомним, К. Лагард дала понять, что ЕЦБ выведет ставки с отрицательной территории к концу сентября 2022 года. Ее слова «ястребиные» политики банка восприняли как призыв к двукратному подъему ставок (на 25 б.п.). Реализация такого плана исключает возможность повышения ставки на 50 б.п. в июле. Однако такое истолкование неверно, предупреждают аналитики. Не исключено, что ЕЦБ предусмотрел оба варианта и просчитал долговременные последствия для европейской экономики. Валютные стратеги Bank of America полагают, что регулятор поступит согласно требованиям текущей ситуации, но при этом вряд ли поддержит евро. Экономисты банка рассчитывают на «ястребиный» разворот ЕЦБ в июне, который «давно назрел», однако считают это недостаточным для поддержки EUR. «Мы не ожидаем, что регулятор выступит с риторикой в поддержку единой валюты. Слабый евро – это симптом чрезмерно мягкой ДКП, а не причина высокой инфляции. При этом слабость пары EUR/USD демонстрирует силу доллара, а не проседание евро», – подчеркивают в Bank of America. Однако в начале этой недели американская валюта продемонстрировала кратковременное снижение. «Ястребиные» намерения ЕЦБ давят на гринбек, который тянет на себе груз ожиданий ФРС по поводу ставки. При этом доллар, подтверждая статус защитного актива, отыграл часть своих потерь. Утром во вторник, 24 мая, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,0666. По мнению аналитиков, прорыв тандема выше отметки 1,0642 откроет путь для коррекции в 38,2% и направит пару EUR/USD к минимумам 1,0758–1,0790, зафиксированным в начале апреля. В настоящее время многие аналитики и участники рынка уверены, что ослабление евро в краткосрочной и среднесрочной перспективах спровоцирует очередной всплеск инфляции. На этом фоне требования повысить ставки вполне закономерны. Эксперты обращают внимание на проседание экономики еврозоны, которая пострадала от взлета цен на энергоносители на фоне российско-украинского конфликта. Масла в огонь добавили ожидания дальнейшего подъема процентных ставок со стороны ФРС. Напомним, что ЕЦБ пока не повышал ставки: базовая осталась на нулевом уровне, а ставка по депозитам находится на уровне минус 0,5% годовых. По предварительным оценкам, в ближайшее время экономика Европы столкнется с рецессией из-за экономических последствий российско-украинского конфликта. В апреле 2022 года инфляция в еврозоне достигла рекордных 7,4%. По мнению специалистов, инфляция несет значительные риски «для будущего финансового развития и экономического прогресса» в странах евроблока. По словам Йоахима Нагеля, главы Бундесбанка, в июле ЕЦБ повысит процентные ставки, но не остановится на этом. С ним согласны многие аналитики и участники рынка, ожидающие дальнейшего увеличения ставок. Согласно расчетам главы Бундесбанка, он допускает подъем ставки сразу на 0,5 п.п. При этом экономисты прогнозируют ее повышение на 0,25 п.п. Эти заявления создают интригу на рынке и держат его участников в напряжении, поскольку ЕЦБ не поднимал стоимость кредитования с 2011 года.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Фондовая Азия продемонстрировала преимущественно падение до 1%

Фондовая Азия продемонстрировала преимущественно падение до 1%. Однако некоторые индикаторы показали повышение: Shanghai Composite на 0,68%, а Shenzhen Composite – на 0,79%. Другие показатели снизились: гонконгский Hang Seng Index – на 0,41%, корейский Hang Seng Index – на 0,13%, австралийский S&P/ASX 200 – на 0,51%, а японский Nikkei 225 – на 0,9%. Инвесторы обеспокоены возможным дальнейшим поднятием процентной ставки Федрезервом США. Напомним, на майском заседании базовая ставка была увеличена на 50 пунктов, до отметки в 0,75–1%. Однако это решение не стало неожиданностью для участников рынка, так как именно такой прогноз был представлен аналитиками. Большинство участников заседания готовы к дальнейшему повышению ставок еще на 50 пунктов в течение следующих заседаний. Многие участники рынка считают, что такое резкое ужесточение монетарной политики может привести к замедлению темпов восстановления и роста экономики. Другими причинами для пессимизма инвесторов по-прежнему остаются конфликт между Россией и Украиной и распространение COVID-19 в КНР, которое может привести к введению очередных ограничений. Среди компаний, входящих в состав индикатора Hang Seng Index, значительным падением отметились бумаги CSPC Pharmaceutical Group, Ltd., подешевевшие на 5,7%, Wuxi Biologics (Cayman) Inc., уменьшившиеся на 4,6%, и Country Garden Services Holdings Co., Ltd., снизившиеся на 4,5%. Также снижение цены акций продемонстрировали BYD (на 0,4%) и Geely (на 2,9%), тогда как стоимость CNOOC прибавила 1,1%, а Sinopec – 0,7%. Среди крупнейших японских компаний уменьшилась цена акций компаний DeNA Co., Ltd. (-8,1%), Mitsubishi Electric Corp. (-4,6%) и Advantest Corp. (-3,2%). В то же время стоимость бумаг других компаний выросла: SoftBank Group – на 1,2%, Sony – на 0,9%, а Fast Retailing – на 0,2%. Крупнейшие компании из Южной Кореи, как обычно, не демонстрируют существенных сдвигов в котировках: акции Samsung Electronics Co. упали на 0,6%, тогда как стоимость Hyundai Motor увеличивается на 0,5%. Из австралийских компаний, входящих в состав индикатора S&P/ASX 200, существенное падение котировок продемонстрировала Endeavour Group, Ltd., потерявшая 5,3%. Ценные бумаги других компаний показали меньшее снижение: BHP – на 0,8%, а Rio Tinto – на 1,1%.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

ЦБ РФ замораживает для торгов на бирже в Петербурге 14% акций, которые торгуются на биржах в Америке

ЦБ РФ сообщил сегодня о том, что принято решение с 30 мая ограничить торговлю иностранными акциями, которые были заблокированы международными клиринговыми палатами, за исключением акций иностранных компаний, которые проводит «производственную и экономическую деятельность в России». Санкт-Петербуржская биржа заявила, что это решение было вызвано ограничениями, наложенными Euroclear, что повлияет на акции с первичным листингом в Америке. SPB Exchange, является второй по величине биржей в РФ. Она заявила сегодня, что переведет до 14% акций, зарегистрированных в США, которые принадлежат ее клиентам, на неторговый счет после того, как ЦБ РФ сообщил, что ограничит торговлю на некоторые иностранные акции. Финансовые связи между Россией и внешними рынками были расстроены широкими санкционными мерами, введенными Западом после того, как в феврале начался военный конфликт на Украине. Это означает, что инвесторы, которые до этого момента совершали сделки акциями в Америке через биржу SPB Exchange, специализирующейся на иностранных бумагах, сохранят свои права собственности, но потеряют доступ к некоторым из своих активов в американских бумагах, включая «голубые фишки» таких компаний, как, например, Apple или Тесла. Тинькофф, одна из ведущих российских брокерских компаний, также заявила, что уже наняла юристов для защиты интересов и прав своих клиентов. В денежном выражении это событие затронет менее 14% всех акций в портфеле клиентов и не повлияет на их количество, которое предлагаются на бирже и превышает 1650, сообщается SPB Exchange. Решение ЦБ не затронет акций компаний с российскими корнями, таких как HeadHunter Group, Ozon Holdings PLC, Yandex NV и Cian PLC. Какие могут быть последствия ограничений этих торговых операций на бирже в СПб? Полагаем, это может вызвать локальный отток клиентов, опасающихся, что в перспективе количество «замороженных» для торгов акций иностранных компаний может вырасти. Вообще мы полагаем, что до окончания военного конфликта на Украине напряженность между РФ и Западом будет находиться на исторически высокой точке и спадет только в том случае, когда Запад осознает невозможность влияния на Россию методами санкционного давления. Возможно, это уже произойдет осенью после проигрыша на выборах в США Демократической партии во главе с Дж. Байденом. В этом случае коммерческий интерес возобладает и нынешние проблемы исчезнут.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Нефть показала уверенный плюс по итогам шестого месяца торгов и продолжает расти в первый день лета

На торгах в среду мировая стоимость черного золота перманентно увеличивается после снижения накануне. Главной причиной падения нефтяных цен во вторник стала информация о перспективе приостановки участия России в сделке ОПЕК+, а также новые санкции в отношении государства. Так, на момент написания материала стоимость августовских фьючерсов на сорт Brent набрала 0,36% и балансирует на отметке до $116,02 за баррель. По итогам торгов накануне эти контракты подешевели на 1,7% – до $115,60 за баррель. В среду цена фьючерсов на марку WTI с поставкой в июле поднялась на 0,44% – до $115,17 за баррель. При этом накануне эти контракты снизились на 0,35% – до $114,67 за баррель. Таким образом, во вторник нефть просела в стоимости примерно на 2% на сообщениях о том, что некоторые члены ОПЕК обсуждают вариант приостановки участия РФ в сделке по добыче нефти из-за вооруженного конфликта в Украине. Ключевым фактором для решительного шага нефтяного альянса в будущем стали западные санкции в отношении России и частичный запрет Европы на поставки сырья. Такое положение вещей постепенно становится ощутимой преградой для России для увеличения добычи нефти. Ближайшее заседание ОПЕК+ запланировано на 2 июня. В 2021 году Российская Федерация – один из трех ведущих производителей черного золота в мире – заключила соглашение с ОПЕК и девятью государствами, не являющимися членами альянса, о ежемесячном увеличении нефтедобычи. Однако на фоне введение Европейским союзом антироссийских санкций аналитики прогнозируют падение добычи примерно на 8%. Пока новость о перспективах приостановки участия Москвы в сделке коалиции не появилась в информационном пространстве, котировки черного золота уверенно росли. Так, еще в начале торгов во вторник июльский фьючерс на нефть марки Brent впервые с 9 марта взлетел в стоимости выше $124 за баррель. Рыночные эксперты предполагают, что, в случае подтверждения членами нефтяного альянса ОПЕК+ приостановки участия России в сделке, стоимость черного золота может мгновенно обвалиться до $100. В центре внимания инвесторов сырьевого рынка в среду – обсуждение перспектив нефтепоставок на фоне решения Евросоюза об ограничении импорта черного золота из РФ. Напомним, в ночь с 30 на 31 мая члены ЕС согласовали шестой пакет санкций о введении частичного эмбарго на импорт российской нефти и нефтепродуктов морским путем. Решение Евросоюза означает запрет на страхование местными компаниями танкеров с нефтью из России. А это значит, что государство будет отрезано от крупнейшего экспортного рынка для своего сырья. Сильнее всего санкции ударят по поставкам черного золота в страны Азии и помешают планам российского руководства по переориентации экспорта энергоресурсов в Китай и Индию. С помощью такого запрета ЕС сможет нанести ощутимый финансовый урон экономике РФ, т.к. большинство европейских компаний гарантировано откажется от транспортировки черного золота без страховки. Эта ограничительная мера, ранее введенная в отношении Ирана, уже показала свою эффективность. Многие европейские государства, задействованные в морских перевозках, уже высказали беспокойство относительно перспектив запрета на страхование танкеров с российской нефтью. В ответ на это Евросоюз принял решение о постепенном введении запрета в течение ближайшего полугода. Официальное утверждение новых ограничительных мер в отношении Москвы ожидается в ближайшие дни.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com

Франк идет в гору: высокая инфляция может «разбудить» швейцарских ястребов

Последний оплот пал. В Швейцарии, которая до этого стойко держалась на фоне тотального роста цен, инфляция в мае достигла максимального за 14 лет уровня. Вынудит ли это SNB повысить ставки? Подорожание топлива и продуктов питания в связи с ситуацией на Украине спровоцировало в текущем году резкий всплеск цен на всех континентах. Еще до недавнего времени Швейцария оставалась островком стабильности в этом мировом хаосе. Но, похоже, что и она наконец начала ощущать высокое инфляционное давление. В четверг правительство страны сообщило, что годовой уровень инфляции в Швейцарии вырос до самого высокого с сентября 2008 года уровня. По сравнению с прошлым месяцем индекс потребительских цен в годовом исчислении подскочил с 2,5% до 2,9%. Май стал уже четвертым месяцем подряд, когда инфляция в стране поднялась выше целевого показателя Швейцарского национального банка (SNB). Напомним, что регулятор нацелен на годовой уровень инфляции в 0–2%. Однако продолжающийся с февраля рост цен уже вышел слишком далеко за пределы этого диапазона. Значит ли это, что в ближайшее время SNB может изменить свой монетарный курс в сторону ужесточения? Разумеется, в сравнении с высокими показателями инфляции в еврозоне или Великобритании, рост цен в Швейцарии не выглядит катастрофичным. Однако если учесть тот факт, что страна имеет традиционно низкий уровень инфляции, можно предположить, что для нее даже такое относительно небольшое значение уже является критичным. Аналитики прогнозируют, что в скором времени высокие цены начнут оказывать давление на швейцарскую экономику и SNB не останется другого выбора, кроме как начать борьбу с растущей инфляцией путем повышения ставок. В настоящее время регулятор придерживается адаптивной политики, которая подразумевает базовую ставку в размере -0,75%. Это самый низкий среди всех крупных банков показатель. Пока SNB не проявляет никаких признаков ужесточения политики. Более того, он не стал комментировать данные по инфляции, опубликованные вчера. По прогнозам швейцарского банка UBS, регулятор не станет спешить с подъемом ставок до сентября. Скорее всего, SNB захочет оценить последствия начала ужесточения политики ЕЦБ, которое запланировано на июль. Тем не менее опасения инвесторов по поводу более раннего повышения ставки SNB возрастают. В конце мая член руководящего совета нацбанка Швейцарии Андреа Мехлер заявила, что регулятор без колебаний поднимет показатель, если темпы инфляции останутся устойчиво высокими. Вчерашняя публикация ИПЦ укрепила ястребиные настроения рынка, что позитивно отразилось на курсе франка. В четверг швейцарская валюта выросла на 0,5% по отношению к доллару. В конце дня пара USD/CHF торговалась на уровне 0,9596. Сейчас «швейцарец» все дальше отступает от опасной отметки в 1,0020, которой он коснулся в середине мая и тем самым обеспечил паритет доллару. Подъем франка происходит и на фоне общей слабости американской валюты. Вчера индекс гринбека упал по всем направлениям из-за возвращения инвесторов к риску. Отмена карантина в Шанхае и потенциальное увеличение добычи нефти в Саудовской Аравии привели к росту мировых фондовых рынков. В результате этого индекс доллара, который отслеживает его курс по отношению к шести основным валютам, прервал 2-дневное восхождение и снизился на 0,8%, до 101,78. Дальнейшая динамика пары USD/CHF зависит от среднесрочных прогнозов Швейцарского национального банка в отношении инфляции. Также инвесторы с нетерпением ждут следующего заседания регулятора по вопросам денежно-кредитной политики, которое запланировано на 16 июня.

Подробнее по ссылке

Больше Форекс-аналитики на страницах InstaForex.Com